（芯片 + 能源）→ 算力 →（数据 + 大模型）→ 智能化场景 | 全上市公司图谱
⭐⭐⭐⭐⭐ = 绝对瓶颈，全球 ≤2 家 ╱ ⭐⭐⭐⭐ = 寡头壁垒，切换需 2年+ ╱ ⭐⭐⭐ = 头部集中 ╱ ⭐⭐ = 充分竞争 ╱ ⭐ = 完全可替代
AI训练的唯一引擎——NVIDIA CUDA生态锁定全球80%+训练市场。单卡H100售价~$30K供不应求。国产替代差距3代以上。
GPU的贴身仓库——没有HBM就没有H100。SK海力士独家供应HBM3E, 产能决定全球AI GPU出货上限。
Google TPU/Amazon Trainium等自研芯片崛起——云厂商不想被NVIDIA卡脖子。ASIC在推理场景效率是GPU的2-5倍。
AI芯片的物理载体——TSMC 4nm/3nm垄断全球AI芯片生产。没有TSMC=没有H100/B200。三星/Intel追赶中。
智能时代的操作系统——谁掌控底座模型谁定义AI生态。GPT-4/Claude/Gemini/DeepSeek四强争霸, 训练成本$100M+。
从文本到图文视频——GPT-4o和Gemini已实现语音+图像+文本实时交互。多模态是通往AGI的必经之路。
2024最火赛道——Sora/可灵/即梦引爆AI视频生成。物理世界模拟是通向AGI的关键拼图。
AI不只在云端——手机/PC/IoT需要端侧推理。Apple Intelligence和Gemini Nano引领端侧AI。参数量1-7B可手机运行。
PyTorch和TensorFlow的战争已结束——PyTorch成学术界+工业界事实标准(市占~70%)。Google JAX在新兴研究中增长最快。
AI训练需要万卡集群——NVIDIA DGX和云GPU是AI时代的炼油厂。CoreWeave/Lambda等GPU云新贵崛起。
模型从训练到部署的DevOps——HuggingFace是模型界的GitHub。Weights & Biases是实验追踪标准。LangChain是LLM应用框架。
AI越强安全越重要——EU AI Act推动AI安全成刚需。红队测试/对齐研究/内容审核是三大方向。
AI模型好坏80%取决于数据质量——Scale AI估值$13.8B证明数据标注不是低端活。RLHF标注是训练ChatGPT的关键。
LLM的记忆系统——没有向量数据库就没有RAG。Pinecone/Milvus/Weaviate三强争霸, 市场2028年预计$5B。
AI的事实地基——减少幻觉增强推理。Google Knowledge Graph/维基数据是最核心开放知识库。金融/医疗/政务企业级图谱深入。
真实数据不够——GPT-4训练数据接近枯竭。合成数据是AI继续进步的关键燃料。Gartner预测2025年合成数据将超过真实数据。
AI最先颠覆的领域——GitHub Copilot年收入~$3B, Cursor从0到$100M ARR仅18个月。开发者生产力提升~55%(GitHub数据)。
Perplexity挑战Google——AI搜索不是搜索链接而是直接给答案。Google AI Overviews防守反击。中国秘塔/天工/元宝群雄逐鹿。
AI落地价值最大的单一场景——Tesla FSD v13纯视觉端到端, 去掉30万行C++。Waymo和百度Apollo Robotaxi已商业化运营。
具身智能——让AI拥有物理身体。Tesla Optimus最具量产潜力。2030年人形机器人市场预计$30B+。
AI+医疗是长期赛道——影像诊断/药物发现/精准医疗三大方向。FDA审批和临床验证是核心壁垒。
AI时代的操作系统——AWS Bedrock/Azure AI/Google Vertex AI三大平台。中国阿里百炼/华为ModelArts/火山引擎三强争霸。
AI时代的App Store——OpenAI GPT Store/Coze/Dify正在构建AI Agent的应用商店。谁是AI时代的苹果？